Només un 6 % de la inversió minorista a Espanya va a productes financers sostenibles

A Espanya la inversió particular que tria productes financers sostenibles encara és escassa. Així ho assenyala la primera edició del “Estudi sobre el comportament de l'inversor particular en el mercat de productes financers sostenibles”, presentant avui per la Càtedra Internacional de Finances Sostenibles de la UPF Barcelona School of Management i Triodos Bank, entitat de referència en banca ètica i sostenible.

Els resultats de l'informe indiquen que només un 6% dels qui han respost en l'estudi manifesta haver fet inversions en productes financers sostenibles i d'aquest percentatge, el 72% només ho fa de manera puntual. L'estudi analitza detalladament el coneixement, ús i percepció de la clientela bancària de particulars davant la inversió amb criteris de sostenibilitat i responsabilitat (ISR), així com la seva relació amb les entitats financeres.

Marcos Eguiguren, secretari general de l’UPF-BSM i director de la Càtedra Internacional de Finances Sostenibles UPF-BSM, ha explicat que “la creixent demanda dels consumidors i els inversors per productes i serveis responsables, sumada a la pressió reguladora per a incorporar criteris ESG en les decisions d’inversió, han provocat un impuls de les finances sostenibles. No obstant això, un dels reptes més urgents de cara a la futura evolució de les finances sostenibles és la millora en l’educació financera dels inversors particulars”.

“Es requereix molta pedagogia, no només del nou llenguatge que parla el món financer, carregat de nous acrònims i terminologia específica, sinó també sobre els veritables efectes en l'economia en general i en “les seves butxaques” de manera particular”, ha afegit Eguiguren.

Un altre dels principals reptes detectats en el sector és la falta d'estandardització en l'avaluació i reporting de criteris ESG que ha obert el debat sobre l'ús d'aquestes sigles com a criteri d'inversió.

“L’avaluació d'aquests criteris no ha estat equitativament desenvolupada. Els socials i de governança són encara un desafiament en termes de definició, avaluació i estandardització, la qual cosa fa disminuir la confiança que els factors ESG puguin gestionar el risc de les carteres” ha assenyalat Carolina Luis-Bassa, professora investigadora en la UPF-BSM i autora de l'estudi.

Inversió amb consciència sostenible

Segons l'Informe, els consumidors potencials de PFS donen gran importància als seus valors socials i a l'ètica de les seves accions. La majoria no inverteix exclusivament en productes sostenibles o responsables, sinó que té una cartera mixta en la qual la inversió sostenible representa una estratègia més àmplia per a equilibrar el risc i el rendiment.

Quant al seu perfil, són persones d'entre 35 i 54 anys, amb estudis relacionats amb l'economia i administració d'empreses i els ingressos anuals de les quals superen els 25.000 euros.

En aquest context, en aprofundir en els resultats obtinguts, l'Estudi revela que un 42% dels qui inverteixen com a minorista ho fa en fons d'inversió que promouen característiques mediambientals o socials (els denominats ‘light green’), mentre que només el 21% inverteix en fons d'inversió amb objectius explícits de sostenibilitat (‘dark green’). Així mateix, les dades també revelen que un 35% de minoristes inverteix en accions d'empreses considerades sostenibles i un altre 14% en plans de pensions amb característiques sostenibles.

En preguntar per la freqüència d'inversió, un 72% de les persones consultades confirma que ho fa de manera puntual i més de la meitat (51%) va manifestar que aquest tipus de productes suposa entre el 6% i el 20% en la seva cartera d'inversió. A més, en aprofundir en els atributs més valorats, la mostra reflecteix que la seguretat, la rendibilitat i la transparència d'aquesta mena de productes són les característiques que més pesen en la seva elecció.

En aquesta línia, Susana Cabada, directora de Personal Banking de Triodos Bank España, ha manifestat en el transcurs de la taula de debat que “les finances sostenibles no són una moda. És clau que les carteres (entitats bancàries, gestors d'actius, fons de pensions i entitats asseguradores) estiguin alineades amb els objectius de l'Acord de París, la qual cosa suposa una reducció gradual d'emissions de gasos d'efecte d'hivernacle. Per això s'ha de fomentar la inversió veritablement sostenible i verda i fer pedagogia perquè deixi de ser una cosa complexa per a la inversió minorista. Així aconseguirem allunyar-nos progressivament de les inversions “marrons”

Una opinió compartida per Joaquín Garralda, president de Spainsif, a la qual ha afegit que “és necessari promoure pràctiques de finançament i inversió responsables i sostenibles a Espanya, amb la finalitat d'aconseguir objectius compartits en favor del desenvolupament sostenible. El sector té disponibles les eines per a això, però hem de fer un acompanyament des de les institucions i el regulador per a ajudar les gestores a adaptar-se millor i més ràpid als canvis que això suposa”.

En referència a la comunicació de les característiques i atributs dels PFS, els resultats van constatar que els mitjans principals d'informació que s'utilitzen són el personal de l'agència bancària i les persones especialistes en assessoria financera, la qual cosa sembla demostrar que la venda directa és el canal principal per a la comercialització d'aquesta mena de productes.